1、项目必要性
（1）新能源汽车的普及和高镍化趋势快速拉动镍资源需求
新能源汽车产业目前处于高速增长阶段，已成为引领世界绿色发展的重要产业，全球主要国家和国际主流车企纷纷加快汽车电动化转型布局，电动汽车对燃油汽车的逐步替代已成为产业未来长期发展的必然趋势。作为新能源汽车价值链的关键环节和核心部件，锂电池及锂电材料产业将伴随新能源汽车的快速普及相应不断扩大市场容量，迎来广阔的市场发展空间。三元动力电池是新能源汽车的主流动力，而高镍三元材料在续航里程、能量密度和材料成本等方面具备显著优势，高镍化已成为三元动力电池的未来发展趋势。
随着动力电池高镍化的推进，镍在电池中的占比逐渐提高，硫酸镍在不同型号的三元前驱体成本占比为31-66%，其中高镍NCM中硫酸镍成本可达到60%以上。随着新能源汽车产业升级，单车的硫酸镍使用量会大幅提升，锂电领域的镍资源需求量将呈现爆发式增长。而未来优质镍矿资源供应将逐渐减少，镍资源的战略安全已经成为全行业共同关心的问题。
（2）中国镍资源贫乏，公司需要“走出去”在资源丰富国家完善资源布局
据美国地质调查局数据，年世界镍储量约为8,万吨，主要集中在澳大利亚、俄罗斯、古巴和巴西，而年中国的镍储量仅为万吨，占全球镍总储量的比重仅为3.15%。年全球镍产量为万吨，中国镍产量为11万吨，占全世界镍产量的比重仅为4.78%。因此，中国是镍资源相对贫乏的国家。但同时中国是镍的消费大国，需进口大量的镍矿以满足自身需求。根据海关总署数据，近年来中国镍矿砂及精矿进口量情况如下：
从我国镍资源的供需关系可以看出，“走出去”是公司保障原料供应安全，进一步奠定新能源锂电材料行业领导者地位的必然选择。
印尼是世界红土镍矿资源最丰富的国家之一，占有世界红土镍矿储量的10%以上，主要资源集中在苏拉威西岛，哈马黑拉岛及其附近岛屿。印尼是我国镍进口的主要来源国之一，根据海关总署数据，年我国自印尼的镍矿砂及精矿进口量占我国总体进口数量的42.54%。而印尼新矿产法规定，从年1月1日起印尼政府禁止所有品位的镍矿出口。同时，从商业角度，在资源产出地对红土镍矿进行冶炼加工也是最经济、合理的资源利用方式。本次公司在印度尼西亚合资建设年产4.5万吨镍金属量高冰镍项目，有利于保障镍资源的稳定供给，完善和巩固公司产业链布局，契合下游客户对于稳定供应链的迫切需求，同时通过就近获取镍矿进行冶炼降低生产成本，构建成本竞争优势。
2、项目可行性
（1）下游充足的产能消化能力
本项目的镍产品经精炼加工后将主要用作公司三元前驱体的生产原料。截至目前，公司已投产和在建三元前驱体产能合计10万吨/年：其中，全资拥有的三元前驱体产能5.5万吨/年，该等产能均已建成投产；与LG化学和POSCO合资建设的三元前驱体产能合计4.5万吨/年，该等产能目前正在建设或已进入产线调试、试生产阶段。未来三年，公司规划将全资拥有的三元前驱体产能提升至15万吨/年以上，合资建设的三元前驱体产能提升至13万吨/年以上。以上自有及合资三元前驱体所需原料主要由公司提供，其中所需镍金属量将超过10万吨/年。公司下游产能的完整布局为本项目新增产能的消化奠定了良好的市场基础。
（2）充足的原料供应和良好的项目实施条件
本项目的建设地点印尼哈马黑拉岛及其周边地区是世界红土镍矿资源最丰富的地区之一，本地的镍矿供应充裕。项目公司将通过多种方式保障原料的稳定供应。同时，本项目的合作伙伴青山集团在印尼镍资源开发领域深耕多年，将为本项目提供有力的经验和资源保障。此外，印尼煤炭资源丰富，品质较好，可为本项目配套建设的燃煤电厂提供充足的原料。
本项目拟在纬达贝工业园（IWIP）建设，该工业园是印尼政府指定的国家重点工业园区，园区内已完成“三通一平”工作，场地、电力、给排水、环保、消防等基础设施较为完善，园区交通便利。园区较好的产业集聚和一体化模式为本项目提供了良好的实施条件。
（3）公司丰富的海外项目经验和充足的技术储备
公司先后在刚果（金）等国家建设多个资源开发和冶炼项目，培养了一支海外项目建设和经营管理经验丰富的人才队伍，为本项目的实施提供了较好的人才基础。
本项目拟采用行业领先的“回转窑干燥—回转窑预还原焙烧—电炉还原熔炼—P-S转炉硫化——吹炼”工艺，该工艺技术方案成熟可靠。公司合作伙伴青山集团深耕镍资源开发多年，拥有丰富的火法冶炼项目经验，技术水平处于行业领先地位，将为本项目提供强大的技术支持。此外，本项目由中冶科工下属中国恩菲工程技术有限公司负责总体设计。中国恩菲拥有有色行业唯一的全行业工程设计综合甲级资质，其强大的有色行业工程设计能力和丰富的项目设计经验将为项目的顺利实施提供有力保障。
（4）符合政府的“一带一路”倡议和公司发展战略
近年来，我国政府提出了“一带一路”倡议，支持中国企业“走出去”。“一带一路”倡议亦获得了印尼政府的支持。本募投项目充分发挥公司和青山集团各自优势和资源，在印尼开展镍资源冶炼与深加工，符合印尼政府的产业规划和中国政府“一带一路”倡议，契合了公司“上控资源、下拓市场、中提能力”的发展战略。
3、项目建设内容
（1）项目地点及实施主体
项目建设地点：项目建设在纬达贝工业园（IWIP）内，位于印度尼西亚马鲁古群岛中的哈马黑拉岛，属马鲁古省北马鲁古县。
项目实施主体：公司持股比例70%的新设华科镍业印尼有限公司。
（2）建设内容及规模
本项目建设内容包括4台干燥窑、4台焙烧回转窑、4台矿热电炉、4台P-S转炉及配套设施，配套建设MW燃煤电厂。项目建成后，年生产含镍金属量4.5万吨的高冰镍。
（3）产品方案
项目处理含量1.85%的红土镍矿4,,吨/年（湿基），产出高冰镍产品57,吨/年，含镍金属量45,吨。
（4）项目建设周期
项目建设周期2年。
4、项目投资概算及财务评价
（1）项目投资概算
项目总投资为51,.00万美元，具体投资概算如下：单位：万美元
（2）财务评价
根据项目有关的可行性研究报告，项目内部收益率为18.80%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为6.78年，项目经济效益前景较好。
5、项目的审批程序
该项目已完成国家发改委备案、浙江省商务厅境外投资批准和环评批复等审批程序，具体如下：
（1）根据《企业境外投资管理办法》（国家发展改革委令第11号），该项目于年7月15日取得国家发展和改革委员会下发的《境外投资项目备案通知书》（发改办外资备〔〕号），项目代码：-052-89-03-；
（2）根据《境外投资管理办法》（商务部令号），该项目于年7月30日取得浙江省商务厅下发的《企业境外投资证书》（境外投资证第N300441号）；
（3）项目建设所在地印尼纬达贝工业园于年8月6日取得印尼北马鲁古省一站式综合投资服务局出具的生态环境许可文件，印尼纬达贝工业园有限公司（IndonesiaWedaBayIndustrialPark，简称“IWIP”)于年8月7日向募投项目实施主体华科镍业印尼有限公司出具一致性声明书，确认募投项目符合园区生态环境许可，同意项目实施。
6、募集资金投入方式
该项目由公司和青山集团共同投资开发，实施主体为公司持股70%的华科镍业印尼有限公司，青山集团旗下公司持股30%。根据双方合资协议约定，项目投资总额30%的部分，由双方按照股权比例以自有资金向华科镍业提供；项目投资总额70%的部分，由华友钴业以包括关联方借款在内的项目融资方式予以解决，合资方青山集团旗下公司不同比例提供借款。
该项目公司拟投入募集资金30亿元，将采取股东出资和关联方借款两种方式进行投入。年9月17日，公司召开第五届董事会第七次会议，审议通过了《关于向控股子公司提供借款的议案》，同意公司（或控股子公司）向华科镍业提供不超过项目投资总额91%的借款，借款具体内容由公司与华科镍业签订借款协议予以约定，借款利息按照LPR（全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率）标准或公司平均融资成本计算，不低于LPR标准。
